• 현상: 2024년 말, 금융투자소득세(금투세)가 전면 '폐지'되었습니다. 동시에 가상자산 과세는 2027년으로 '2년 유예'되며 투자 환경에 큰 변화가 생겼습니다. [cite: 2, 3, 9]
• 영향: 주식 투자에 대한 세금 불확실성이 해소되어 국내 증시의 매력도가 높아졌습니다. 반면, 가상자산은 2년 후 과세가 예정되어 있어 장기 투자자들의 전략 수정이 불가피해졌습니다.
• 액션: 지금 즉시 '자산 지도'를 다시 그려보고, 금투세 폐지 혜택을 극대화할 금융자산 포트폴리오 리밸런싱과 함께 가상자산의 단계별 대응 전략을 수립해야 합니다.

금리 인하와 증시 상승, 포트폴리오 방어력을 점검할 때

2025년 하반기, 한국은행의 기준금리 인하와 함께 KOSPI 지수가 3,100pt 선을 중심으로 견조한 흐름을 보이고 있습니다. [cite: 4, 6] 이러한 시기에는 공격적인 투자도 좋지만, 안정적인 현금 흐름을 확보하고 자산 포트폴리오의 방어력을 높이는 균형 잡힌 전략이 더욱 중요합니다.

• 한국은행 기준금리: 연 2.50% (2025년 5월 인하 반영)
• KOSPI 지수: 3,000 ~ 3,200pt 내외 등락 (8월 말 3,130pt 기록)

기준금리가 2.50%까지 인하됨에 따라, 예금 자산의 실질 수익률 하락이 가속화될 것입니다. 안정적인 배당주, 이자 수익 확보가 가능한 우량 채권, 또는 현금 흐름 창출이 가능한 수익형 부동산 등으로 자산을 점진적으로 이동시키는 전략을 적극적으로 고려해야 할 시점입니다.

⚠ 정보 안내: 본 내용은 현재까지 공개된 정보를 바탕으로 한 전망으로, 최종 확정 전까지 변경될 수 있습니다. 실제 의사결정 시 최신 공식 정보를 반드시 확인하시기 바랍니다.

1. A4 용지를 펴고 [기업 지분], [부동산], [금융자산], [기타자산] 네 영역으로 나눕니다.
2. 각 영역에 보유 자산을 모두 기재합니다. (예: OOO회사 주식 O%, OO동 아파트, OO증권 계좌)
3. 각 자산의 대략적인 가치를 적고, 어떤 자산에 가장 치우쳐 있는지 눈으로 확인합니다. 이것이 자산 관리의 첫걸음입니다.

• □ 보유한 비상장주식의 가치를 1년 내에 평가한 적이 있습니까?
• □ 전체 자산 중 3개월 내 현금화 가능한 자산이 10% 이상입니까?
• □ 자녀에게 재산을 증여할 경우, 예상 증여세액을 계산해 보았습니까?

IT 부품 제조업체 박 대표님. 총자산 300억 중 80%가 자사 비상장주식에 집중되어, 경영 리스크가 자산 전체의 리스크로 전이될 수 있는 구조였습니다.

자사 주식 일부를 전략적 투자자에게 매각(블록딜)하여 유동성을 확보하고, 이 자금으로 달러 표시 우량 채권 및 글로벌 배당주 ETF에 투자하여 포트폴리오를 다각화했습니다. 동시에, 자녀에게 법인 설립을 통한 증여 전략을 실행했습니다.

비상장주식 의존도를 60%로 낮춰 자산 안정성을 높였고, 연 4% 수준의 안정적인 달러 현금 흐름을 확보했습니다. 사전 증여 실행으로 미래 상속세 부담을 약 20% 절감하는 효과를 거두었습니다.

💬 클라이언트 후기: "평생 회사만 보고 달렸는데, 제 자산이 이렇게 위험하게 쏠려있는 줄 몰랐습니다. 이제야 마음 편히 경영에 집중할 수 있게 되었습니다."

⚠ 본 전망은 현재 시점 분석으로, 실제 상황은 달라질 수 있습니다.

이번 뉴스레터는 어떠셨나요? https://familyoffices.vip/contact